長線:
823 領匯房產基金 16.2%
6837 海通證券 14.6%
388 港交所 12.2%
2800 盈富基金 11.3%
778 置富產業信託 9.2%
808 泓富產業信託 7.5%
2828 恆生H股ETF 5.7%
1336 新華保險 5.6%
54 合和實業 5.3%
3328 交通銀行 5.1%
135 昆侖能源 4.2%
1071 華電國際 3.0%
中短線:
165 光大控股 18.5%
806 惠理集團 17.9%
1336 新華保險 10.9%
6881 中國銀河 10.7%
945 宏利金融 10.0%
1157 中聯重科 9.8%
2866 中海集運 6.8%
2318 中國平安 6.6%
6030 中信證券 3.2%
2822 南方A50 3.0%
1375 中州證券 2.5%
以上是截止至今天(30-DEC-2014) 11:00am 的持股, 現金不計入比重. 離今年結束只剩下一天半的交易時間, 形勢基本定局, 幸運的今年繼續達到跑贏指數及盈利的兩個目的,
長線持倉交易不多, 幾周前組合情況曾經在藍兵兄地盤(http://www.airmanblue.com/)提及, 和現在比較, 變動的地方只是沽出了國泰, 換入昆侖能源.
中短線和此前, 尤其是上半年比較, 已經面目全非, 當時的持股中, 只有宏利和惠理仍然在組合中,
雖然中短線倉交易頻頻, 但效果不佳, 估計成績還比不上長線倉. 花費時間精神越多, 不代表成績越好, 是自己需要反思的地方. 不過, 從另一個角度看, 中短線倉也可以說是自己操練的地方, 而長線倉更多的是階段性學習操練後的得到的感悟的具體實施, 長線倉成績好一些, 也算是可以安慰的, 甚至可以說就是我追求的結果.
組合變成現在的面目, 當然是有一個過程, 期間的考慮, 我將另文陳述. 在跟孩子們過完他們忙碌自己放鬆的暑假後, 一直懶得再發文, 慚愧.
2014年最後半個交易日, 埋數展望了^^
回覆刪除祝Chan Sir 2015年, 事事順意, 身體健康!!^^
祝campo大大新年快樂, 股場得意!
回覆刪除最後半日算是不錯, 組合進賬近1%:D
Happy New Year 2015 ~ 陳 Sir :D
回覆刪除Happy New Year, Louis兄!
刪除Chan Sir, 久違了，祝新年快樂，我2014年投資回報是負10％，看看今年又怎樣了。現在Chan Sir的組合可謂迎合現在的投資主題
回覆刪除真是好久了, 我實在太懶了^-^
刪除我情況好一些, 回報還不錯.
短線倉之前一直是在盈虧之間徘徊, 幸好最後這一兩個月借了A股的東風得以扭轉局面. 相比之下, 長線倉就一直很穩定地慢慢爬升. 之前是靠後防的派息股頂住, 後來是海通新華這類發力.
講真, 中短線倉如今經常是跑輸長線的, 那些炒炒賣賣很多時是過了手癮, 但沒有實質效果, 明顯不及長線倉的少交易好效果.
Chan Sir, 實在太久了，以為您不寫了， 很高興又看到您的新文^^
回覆刪除看陳Sir組合，尤其是短線倉，似乎策略變得頗進取，因為幾乎都集中於市埸熱點的中資金融或與Ａ股高度相關板塊，陳Sir對Ａ股牛市有很強的信心？
Ivan兄, 多謝你的長期關注. 我之前是因為太懶了才沒寫.
刪除短線倉變得進取, 是因為正在嘗試改變風格, 想將組合變得集中一些, 因為經過這幾年實戰及觀察, 發現太過分散也不一定能達到很好的效果, 而精力卻需用多許多.
是的, 我相信A股是有一輪牛市, 只是不知道可到達什麼程度. 上證兩三個月升50%, 不論如何的不理解, 市場已經用表現指出, 這是不折不扣的牛市. 這個表現, 很有牛市一期時的感覺, 就如03年和09年的港股那般. 牛市或者依靠經濟, 公司的基本面改善, 後者靠資金的氾濫, 未必一定和經濟同步. A股很明顯是資金推動的, 此外還有一點, 可能是最重要的一點, 是政府意志. 目前的政府是很有意願, 也有實際需要來一輪牛市.
我也估Ａ股牛市机率頗高，但有一疑點使我遲疑的是這輪升市雖然已升了二三個月，但升勢只集中極少數與A股市興旺高度相關板塊如券商及保儉，其他板塊不論強勢股，殘股、經濟敏感股都沒升甚至要跌，這與以往典型牛市起步幾乎全場皆升或短期內前后輪流升的情況有顯著的不同。
刪除我估計原因在於這次是資金推動的牛市, 而資金來自大陸的放水, 限於規章及政策, 北水(掌握大資金量的基金)難以在現在及短期內流入港股, 即便是港股現在明顯明顯便宜.
刪除北水難以立刻大規模進入, A股走牛也減少了他們南下的興趣, 港股呆滯, 看到內地有勢, 部分資金流出是可想象的結果.
市場資金不足, 唯有選部分來炒, 所以升市集中在個別板塊.
可能要等一段時間, 讓A股部分獲利資金看到港股的價值窪地, 轉戰港股, 港股才有機會. 或者是如果有什麼誘因讓新需求出現, 比如內地發行類似港股的2822這類針對港股的ETF, 也可引發升浪
現在的策略, 我覺得集中主力在強勢板塊炒上落, 好過尋找價值股. 假如這次牛市的路徑是資金驅動, 市場開始活躍, 國企趁機進行各種改制混營, 公司效率提高, 引發基本面改善的價值重估這樣的理想圖, 那麼, 金融相關的公司是會有大行情的, 這類公司的走勢也基本上和大盤類似, 但BETA更高.
刪除只是, 現在港股很明顯不是單邊市, 比較難搞, 因此我也不期望持股能夠牛得只懂得升. 吸取以前教訓, 如果有持股短期升得多, 我會減持. 今天A股升, 港股跟不上, 覺得不太妙, 手裡的股票走勢也比上週五差了許多, 我做了些換馬, 順便增加現金比率.
刪除Thanks ~ 陳 Sir :D
刪除Chan Sir 及各大大早晨! ^-^
刪除祝Chan Sir及各大大羊年身體健康, 股運亨通 ^^
陳sir, 808和778現在還值得買入作長遠投資嗎？
回覆刪除從收息角度看,現價只能算是合理, 但香港地產正在高位, 美國加息在即, 股價估計沒有什麼上升空間了. 如果只是作為整體資產配置的一部分, 單純的以收息為目的, 現價應該算是OK吧.
刪除我已經再次少量減持領匯了.
REITs 似乎已經見了高位, 從炒股的角度看, 我肯定不會買. 我現在持有它們, 是將它們當做是買樓收租的替代, 實際上, 領匯在多年收息及減持後, 現在成本已經是負數, 其餘兩者的成本也是頗低.
陳 Sir,
回覆刪除期待你的鴻文。
貝多芬