平淡的市(寫於21--Oct)

和週一股市的氣勢如虹相比, 這星期接下來的幾天真是乏善可陳, 我的最新估計再次錯誤, 早前的反彈未能突破19000, 結果我部署的內房股突擊部隊慘遭打擊, 撤退之時丟下了一些輜重, 幸運的是保存了主力, 整體而言, 近來的操作算是不過不失. 

這幾天的港股市場表現非常淡靜, 成交量大減之餘, 衍生工具如牛熊證和窩輪的成交量大幅上升, 顯示市場缺乏方向而且各路人馬戰意缺缺, 多半是在等待週末歐洲各國的會議結果. 綜合各路新聞, 大家已經有心理準備在近期應該沒有什麽突破性的措施可以緩解或者解決歐債問題, 在已經沒有什麽期望值的情況下, 成交還是如此平淡, 可能的解釋是現在已經臨近月底的結算, 大家乾脆等到下周會議開完, 同時期指要結算才真刀真槍來個牛熊大戰.

雖然我星期一的估計過於樂觀了, 但觀察牛熊證分佈, 我還是覺得19000以上的點數是有可能出現的. 目前較具規模的牛證集中在17500, 而熊證則還是在19000-19300, 並且熊證數量明顯多過牛證. 根據過往的經驗, 牛熊證的分佈往往是指數走向的反向指標, 熊證明顯多, 往往後來股市反而走牛, 不過指數目前在18000左右, 離17500也很近, 在目前淡靜的市況下, 大戶控制大市走向相對容易了許多, 因此也說不定下周結算前股市可以先向下跌穿17500再掉頭向上升穿19300, 盡殺牛熊證.

目前我的現金占組合一半左右, 而持股中的8008和315兩隻防守股又占持股近半, 風險基本可控.  雖然這星期估市出錯導致以內房股出擊失敗了, 在目前的持股狀況下, 我還是覺得賭股市再升是值得一試的. 在沽出內房股後, 騰出了更多的現金, 今天決定再賭下去, 結果買進了1205中信資源和1698博士蛙.

中信資源旗下分公司持有的一些澳洲MCC公司股權獲得全面收購要約, 估計可獲利30億, 今天消息公佈後大升, 但股價仍遠低於資產淨值, 如果收購成功,公司可以取回大量現金, 在現在艱難的市況裏面, 負債大降肯定是好事. 同時, 資源股的股價波動很大, 如果股市果然繼續反彈, 1205股價再升的機會應該不小.

買入博士蛙1698是想代替早前持有的1828的地位. 1828最近的走勢似乎沉悶了些許, 股價估計難有突破, 這星期被我獲利沽出了. 博士蛙剛剛澄清了主席的盈利預測的言論, 但同時肯定了主席確實認為營業額可以大升, 結果今天成交大增且股價上升. 以現價計算, 如果公司真的達到預測的營業額, 現價市盈率可能低於10倍, 記得去年公司上市時市場反應熱烈, 股價被炒上40倍以上的市盈率, 結果一年來股價持續疲弱, 但來到這個位置, 估值已經合理, 公司又是從事對市場有吸引力的童裝零售, 內需概念十足, 在股價長期疲軟後, 估計持股能力不足的大部份散戶已經離場, 如果這次被市場重新青睞, 爆炸力應該也是十足.

以上兩股我今天先試探性小注買入, 看看市場接下來反應如何再見機行事.

目前持股:

8008新意網    12.4%

315 數碼通    10.5%

709 佐丹奴     7.5%

2866中海集運   6.4%

1205中信資源   2.5%

3323中國建材   2.3%

358 江西銅業   2.2%

1698  博士蛙   2.2%

10月24日: 沽出少量315數碼通, 今天股市大升, 315又升抵15元以上, 先沽出一些.

          沽出了1698, 微利離場, 原因是看到網上有1698的離職人員提到公司內部的管理和營運狀況, 看起來           此股並非表面那麼漂亮, 因此獲利沽出, 再找機會買入其他股份.

          下午再少量買了些1205中信資源

10月25日: 沽358, 沽一半2866, 沽部份709, 買入少量6030中信證券和1555MI能源

10月26日: 加碼6030和1555, 買入1766中國南車

10月27日: 沽清709佐丹奴, 買入323馬鋼和165光大控股