2012年4月27日星期五

重整組合

恒指在週一大跌近400點後, 幾經辛苦, 都只能略微反彈, 整周計仍舊要跌近270點. 上周升近300點, 這周又還了回去, 市況仍舊是一場悶局. 市況仍是待變的格局, 但似乎有些股份又開始跑出, 接替了早前強勢的燃氣, 飲食等板塊, 比如部份地產股, 快速消費品股等. 強勢板塊輪流出現, 即使指數仍舊受制21000, 似乎後市不必看得太悲觀.

星期一開市後形勢本來不錯, 但不久就急轉直下, 收市跌了約380點, 雖然自己的組合跌幅只有大市的不到一半, 但已經令我高度戒備, 因此在週二對組合做了一番調整, 之後在今天又進行了些微調. 

週二交易:  沽206, 1685, 2333, 部份315;  買934, 215, 941和665

週五交易:  沽1836, 減持1205; 買入1988

週二的交易減少了315下跌的損失, 并避開了1685的洗倉, 2333的沽出可能錯了, 但現價的2333和我的賣出價相若, 而買入的934升幅不錯, 整體而言組合的這個調整行動是有利的, 而且現在的持股令我更為安心.  週五的換馬略有得益, 且持有1988似乎勝算會更大些.  幸好對組合採取了一些行動, 這個星期還可錄得正回報約0.5%.  

目前持股如下:

868       信義玻璃        9.4%
81         中海外宏洋    8.7%
806       惠理基金        8.2%
1988     民生銀行        7.4%
315       數碼通           7.2%
1205     中信資源        6.1%
934       中石化冠德    5.1%
604       深圳控股        5.0%
906       中糧包裝        4.9%
874       廣州藥業        4.8%
215       和記電訊香港 4.8%
8008     新意網            4.2%
941       中移動            3.9%
831       利亞零售        3.8%
536       貿易通            2.8% 
665       海通國際       2.6%
1488     理文手袋        2.1%

現金: 約9%

沽出206和1685是因為週一的大跌市令我警覺, 現在市場可能更加挑剔, 炒股不炒市可能更加厲害, 此兩股價殘, 但市值小而且成交少, 走勢近來雖然不是非常差但也一直沒有動力, 與其癡癡的等, 不如尋找新機會.

沽出2333是因為想買入934. 2333近來一直強勢, 但成交沒有放大讓我有點戒心, 而大市週一的突然下跌也令我擔心帳面的不錯的利潤又化為流水, 因此沽出了, 雖然現價和我沽出的價格差不多, 但第一季的業績好過我自己的估計, 可能沽錯了, 或許會找機會買回來. 不過934是個成功的買入, 第二天即大升. 934一直在我留意之中, 週一已經有意買入, 但被市況影響了信心, 結果到第二天才買. 934的大型供股獲得市場正面反應, 走勢呈現非常平穩的整固及向上趨勢, 我猜估934應該有機會獲中石化做大.

減持315買入215的換馬原因包括兩個. 走勢上的原因在上文留言中已經提及, 基本因素上, 城市電訊出售固網的作價非常理想, 我覺得市場可能對215的固網業務做出重估.

1836在現在這個價位, 從估值上我覺得上升空間已經不大, 恰好有買入對象, 因此沽出, 1205的減持則是資金的需要, 並且配合整體上我準備減持殘股的方向, 而其一直上升無力也是原因之一.

買入海通國際有兩個目的, 一是如果大市升可能可以跑贏大盤, 更主要的是想投機. 海通證券在香港上市集資後, 665似乎不再需要保持上市地位了, 如果參照早前的工商銀行, 665有機會被私有化, 而買入時665的股價正在近半年區間波動的底部, 估值也低, 即便沒有私有化, 如果能反彈到波幅的上方, 也可有不錯的利潤. 

買入941和1988是希望加入一些較大市值的股份以加強整個組合的彈性. 
941在這個價位的估值並不高, 相信下跌的空間并不大, 長遠而言也可憧憬這兩年215, 315的故事在其身上重演. 未來恒指即使下跌, 相信941有較佳的防守性, 而如果大市向上突破, 因為它的業務穩定, 估值低, 有機會成為領軍之一, 可能是攻守兼備的選擇, 值得慢慢累積.
1988在公佈了良好的第一季業績後獲得市場正面反應, 今天更是突破了上市以來出現的四頂, 動力十足, 或許有大升的潛力, 因此較大注買入.

經此調整後, 組合的結構並沒有出現大的改變, 但增加了彈性, 相信更加兼顧了風險和回報的平衡.



120 則留言:

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    1. 同分 (會否同秒?) ~ ^^"

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    2. 你想要我個位? :O

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    3. 靚女到訪, 永遠是最受歡迎的:)

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  2. Chan sir,
    515,751,2010,1210,2338都很價殘,點解仲未跌完呢?對股巿已死心

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    1. 希望在明天, 不要輕易放棄.

      你提及的這些股份, 基本上或者是基本因素可能有問題, 或者是大環境不利. 這段時間大市橫行, 強弱分化會越加明顯, 可能就是這些股份跌得很厲害的原因, 對應的, 有些股份是升得很厲害的.

      你的選股思路可能出了問題, 嘗試改變一下,或許可以有個新局面. 另外, 請儘量養成不抄別人功課的習慣.

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  3. 陳sir:個市靜左咁耐,如果睇好之後升,又呈單邊市格局,120蚊邊係咪可以開始留意388呢?

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    1. ching兄,

      120左右的388是可以考慮, 但我不太肯定它能否跑贏大市.

      一般來說, 388表現最好的時候應該在牛一和牛三, 假如現在正在進入牛二, 指數升幅和成交量應該都不會很大, 市場氣氛也不會非常樂觀, 388多半表現一般般, 而且競投LME的事情不知市場如何評價.

      不過如果你不准備短炒, 現價附近開始逐步建倉應該值得一試. 看走勢, 現價正是近年底部附近, 不知會見底反彈還是向下突破加劇跌勢, 因此先小注試探性買入穩妥些.

      我家庭另一較長線的組合持有388.

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  4. yfchan兄:

    終於906破頂....go, go, go...

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    1. go go go!

      906的突破只是升浪的開始, 下一步6元應該不是奢望吧:)

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  5. 原來和陳sir在81,868相遇了,看來可以坐久一點。
    希望陳sir快點買回2333,也讓我對她的信心大一點。
    多得新近買的175和189,今天的些微利潤又泡湯了,手上的573近日也很弱……5月開始又回到了起點,或許尚要後退幾步,唉…
    fai

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    1. Fai兄,

      好久不見.

      81這兩天忽然強力上升出乎我意料, 非常令人開心. 868真是需要耐性, 如果真的能夠突破向上, 或許爆發力不會太小. 2333的業績不錯, 可是我現在沒什麼錢了, 看看有沒有機會買回, 不過講真, 我們根本不可能擁有全部好股, 如果組合表現可以接受, 持有什麽都一樣.

      你近來手風欠順? 沒關係, 投資總有起伏, 調整心情, 檢討操作得失後, 機會仍然很多.

      一時的落後相比未來漫長的投資生涯根本不算什麽, 最重要保持一顆平常心. 失利時不要著急, 順利時不要得意忘形, 未來的成績肯定會逐步改善的.

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  6. THX Chan Sir~ 留意某些細股的沽空佔其成交30~50% , 反而成分股的輪流升趺控制指數 我估呢D平淡日子還有一段時間......

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    1. 有可能. 我覺得現在正是強弱開始分明的時期, 期間指數可能不會大升也不會大跌.

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  7. Chan sir 週末愉快!謝謝分享!

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  8. 數碼通推4G無期 股價插5%

    2012年4月28日
    【明報專訊】4G網絡在香港逐步普及,繼CSL、中移動香港及香港電訊(6823)加入後,和記香港(0215)亦有望下周三公布具體細節,屆時本港5家電訊商中,只餘下沒有4G牌的數碼通(0315)「斯人獨憔悴」。

    執董陳龍頻頻沽貨 套1880萬

    數碼通既遭外敵環伺,執行董事陳龍近日也頻頻沽貨。根據聯交所披露,自4月18日(上周三)開始,陳在7個交易日內,以每股平均4.5元至4.56元,行使認股權共115.45萬股。再以16.125元至16.518元沽出,合共套現1880萬元,目前仍持有295萬股。

    「數碼通的價位較其他電訊商高,相信跌勢會持續一段時間」。耀才證券高級分析員阮子曦認為,雖然電訊商推出4G對盈利有多少貢獻仍是未知之數,但當其他同業相繼有4G服務,而數碼通遲遲未推出,難免會成為被基金沽貨的藉口。

    若下半年仍未跟上 股價料續差

    他指出,普羅大眾目前對4G認識不深,加上市面上的手機未見特別吸引用戶,未必能令用戶有衝動由3G轉至4G。

    不過,隨下半年愈來愈多手機推出,市場的反應會更大,假如數碼通未能跟上,股價表現仍會較差。

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  9. yfchan兄:

    我週未要再部署, 計劃換馬行動, 沽咗315, e+有錢, 或將沽出點穴股, 進取一點~~~

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    1. 不知你有什麽心水? 我也正猶豫是否繼續沽315.

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  10. 陳sir:小弟手上的新地擺左幾年,現價蝕四成左右,郭氏兄弟出事後,原本都冇打算沽,因為諗住唔等錢開飯,每年又有息收。不過最近報載事件可能擴大,甚至連郭老太都牽連在內,我再諗係咪應該壯士斷臂,拎返d錢再搵新的投資對象,請指教,謝!

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    1. ching兄,

      我覺得沽出新地換馬其他股份好一些.

      新地即使郭氏兄弟出事, 應該也可以繼續正常經營下去, 畢竟公司資產豐厚, 但新地長期以來都享有管理層溢價, 經此事後, 這個溢價可能慢慢消失, 同時, 因為他們出事, 即使以後官司打贏, 之後公司經營可能開始偏向保守, 投地買地也有機會不能如以往一樣順風順水. 如果公司經營開始保守, 不知長期發展下來, 會否變成逐漸以收租為主的公司. 綜合這些因素, 中長期而言, 我擔心新地的平均估值會被下調, 那也就意味著新地的中長期股價走勢可能未能如以往那般跑贏大市.

      乾脆換入盈富基金可能穩健些.

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  11. zahedi兄,

    今天有沒有心水呢? 我開市沽出了剩下的315.

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    1. yfchan兄沽出了剩下的315…good good

      yfchan兄:

      I bought 6837 $10.6…

      海通證券(06837)捲土重來,宣布今日起重啟IPO招股,將發行12﹒29億股H股,當中95%作國際配售,5%作公開發售。

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    2. zahedi兄, 你將315換成了6837? 我有小注665, 期望有機會被私有化. 早上沽315後買回部份2333.

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    3. 將315換成了6837...yes, in the short term, 6837 will run faster.

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  12. 又錯過了陳 Sir 出文時間, 今次排名很後 ^^'''

    我都一直想買 215, TA 很靚仔, 874 今日突破, 可能跟買

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    1. 達人sir這兩天想必忙得很:)

      我將315換成了215和941, 上星期想沽315, 猶豫之中拖到週末都沒做, 虧了:(

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    2. 941 TA 好靚仔, 我考慮放完假後以牛證小注出擊 ^-^

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    3. 941確實強:) 而且走勢平穩, 應該不會有什麽驚嚇.

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  13. 妖皇802 go, go, go…

    no $$$跟買874

    665 唔[老嚟我]

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    1. 妖股之王果然名實相副, 犀利!

      以前你買過665?

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    2. yfchan兄, 以前買過665, cut loss.

      牛軍捷捷令先領........

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    3. 人夾人緣, 股票也如此...

      6837 go go go! 我還沒有貨:)

      315今天變成墮落天使, 還好早上走得快. 近來做得多的是亡羊補牢, 沒能有什麽料敵機先之作:(

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    4. 達人sir也玩go go go :D

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  14. 我都錯過了 ~ 陳 Sir 出文! :(

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    1. 錯過我的文章沒關係,最重要不要錯過今天的升市:)

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    2. Louis 兄應有 七八成倉位, 今天肯定肥仔 ^-^

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  15. yf哥,達人那邊好癲,玩冒充別人,今日有人用zahedi和我的名字留言....
    我想.... 我要不要換過更美麗的名字呢?哈哈 :p

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    1. ginger靚女, 那些人可能太無聊, 更可能是近排輸得多, 都是些可憐人, 就原諒他們吧.

      你的名字已經很夠姜了, 我想到的近似的名字是gingko , 不過相信你不會用的---你總不會希望自己吃白果吧:D

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    2. 吓, 今日有人冒充 zahedi 和 ginger 的名字留言在達人兄Blog…

      那些人可能太無聊…x N

      yfchan兄, 小弟磊落光明, 絕不放暗戰))))

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    3. zahedi兄, 被人冒充, 說明你有人氣, 是件好事來的:) 那些人都是可憐人, 不必和他們一般見識:)

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    4. 讚好...明天約男友去迪迪尼散心..看來我要開google 戶口 太多人冒認 叫咩名好?

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    5. 叫懦夫/曱甴

      - 路人甲

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    6. sorry 各位, 我已限制了只有 google account 才可以留言, 希望情況可以改善, D 人認真無聊, 我甚至懷疑係同一人, 以不同的網名留言攪事。懷疑係一班無拖拍, 近排又勁輸錢既宅男, 哈哈~~

      Ginger 靚女快 D 開返個 google account 啦 ^^

      另外上面的路人甲也是假扮的吧!

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    7. 我開戶了! 支持達人哥禁止匿名精神病患者出現!

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    8. 相信達人兄的那邊不會再有壞人出現.

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    9. 果位無拖拍, 近排又勁輸錢既宅男, 周圍扮我留言. 我係2008年4月開戶 (click我個名就知), 樓上"路人甲"係2012年5月開戶, 而家佢封埋簡介, 無得睇添! 佢最新傑作, 係喺達人blog扮達人留言.

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  16. 陳sir:我地的941氣勢如虹,仲會考慮增持,乘勝追擊嗎?

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    1. ching兄,

      當然會考慮繼續買進, 不過買進之前要先決定淘汰組合中哪些成員, 因我個組合的股票太分散了些, 現在市況似乎開始回穩, 該再考慮較集中持股了.

      這個月我將組合打散, 成功穩住了局面并跑贏了大盤, 但今天恒指大升, 我的組合跑輸了些.

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  17. Ummm.... nice try
    yf哥,看來你要幫我的stalker改個好名,好讓那人可以堂堂正正做人,不用像電影裡的孤魂野鬼般要借用別人的身份來having a life

    在此要向yf哥及他的網友們說:不好意思為這blog帶來麻煩

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    1. Ginger, 我可以叫你做honey?

      From darling

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    2. 匿名者, 做乜抽 Ginger水, 快過住…

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    3. Darling,

      你的建議很美麗有趣..但如果大家叫我HONEY,像變了大家的情人,不太好...

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    4. 阿...原來我中了奸人計

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    5. 我開戶了! 我只容許達人及yf哥叫我Honey...

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    6. Ginger Honey, 咁益我? hahaha ^-^

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  18. 投資達人兄,

    網上無聊人, 無拖拍, 宅男, 攪事的人太多了, 原本方便大家留言, 怎料換來假扮身份一大堆~~~

    光陰寶貴, 別理他們吧.

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  19. 哈哈哈哈.... 發生甚麼事?突然那麼多孤魂野鬼出現?!跟'男友'去樂園玩得不夠嗎?
    要男扮女又要自己同自己說話,相信是因為現實生活中沒有其他人生樂趣的可憐人才要這樣尋開心。

    我想說:我沒有開google a/c
    達人:麻煩你在貴blog幫我澄清那個「ginger2012年5月1日 下午7:40 我開戶了! 支持達人哥禁止匿名精神病患者出現!」不是我,我從來不叫你達人哥的,他卻變相自認是精神病患者了。
    剛望一眼想不到限制了一樣失控繼續開a/c扮其他人,有a/c的也不知誰是真假;遲些不會連yf哥都扮吧 :O
    你之前用心良苦寫的修養及人格論看來幫不了他(們), I feel sorry for them.

    yf哥:真的很抱歉,打擾了 :(
    zahedi:謝謝出言相助 :)
    為免造成混亂,我暫時不會再留言,如再見ginger者將不是小妹了
    Take care,各位好人

    ~ 辣辣ginger ~

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    1. ginger妹..英雄救美..不用謝...super

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    2. 樓上有幾件路人甲都唔係我啦, 一click個名就知! 條友連達人都扮埋. 我已向Google投訴保安問題. 其實報警應該受理喎, 佢周圍留言, 以而家科技, 警察搵佢真人唔難.

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    3. [白牙] 路人甲 兄:

      請息怒. 小弟明白你心情. 小弟撐您))))

      Ginger[薑姐]:

      小弟撐您))))

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    4. 薑姐:

      """zahediMay 1, 2012 08:42 AM
      ginger妹..英雄救美..不用謝...super""""

      這個不是我, click 我的名便知真偽....

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    5. 開戶後反而比人話係假.咩世界.T#@**#$*@!&$&@#$

      在此要向yf哥及他的網友們說:不好意思為這blog帶來麻煩

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  20. 路人甲激怒搞事份子 宜家他(們)四出報服 何苦?

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  21. 連前發霉㙯人羅浩楷都可以開班教人炒股,盲毛梁教授亦開乜三/四仔短炒課程,CKM老師絕對有資格開班講長缐投資是王道!

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  22. 此留言已被作者移除。

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    1. yfchan兄:

      有人冒充我在此留言:

      “zahediMay 1, 2012 08:42 AM”…不是我

      我叫ginger做薑姐…

      小弟不戲言…

      click 我的名便知真偽

      [白牙] 路人甲兄 也被人冒充四處搞事))))

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    2. 投資達人兄:

      你隻1788細細隻, 昜炒, go, go, go…

      小弟早前已沽晒....

      6837, 6030 go, go, go....

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    3. 6837 真係勁, 我炒 1788 影子, 搭下順風車, gogogo ^-^

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  23. 227 gogogo

    路人甲 汪汪汪

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  24. 有路人甲的地方就有抱不平的人士出現

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  25. 投資達人兄:

    別中計))))

    “只容許達人及yf哥叫Honey...” 是假Ginger

    Ginger比人攞咗個名去google開 a/c…

    Ginger已陳述, 看清楚

    試想想, 一個女子怎會讓有家室男仕叫自己 honey >_<

    1788 勁揪...go, go, go

    38 go, go, go

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    1. 色字頭上一把刀 應該改名咸濕達人

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    2. 38回歸 A股好事近

      預料大市至少還可再彈一段,搵股短炒可留意第一拖拉機( 038)。一拖早前公佈業績,去年盈利減 24.3%至 4.1億元人民幣,股價因而急挫,但倒退主要因為上年度出售附屬取得特殊盈利,若扣除影響,純利增長仍有 11.2%,雖非特別吸引,但 PE已降至 12倍,仍有可取之道,國策扶農,人行放水亦定點流向三農,況且回歸 A股快將成事,一拖隨時有得炒,可於 7.45元或以下買入,目標 8.30元,跌穿 7.18元止蝕。

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    3. Zahedi 兄: 我都中計 tim, 我個 Blog 度有個 ginger 開了 account, 等我仲歡迎佢 tim, 哈哈

      6837 和 1788 拍住上, gogogo, 其實當初有點心郁係上市當日買埋 6837, 不過最終加了 1336 新華保險, 一樣 gogogo, 內地減交易費, 佢地都係 winners

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    4. 802 連續兩個交易大反彈, 真係妖王 ^^''

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    5. 投資達人兄:

      網上太虛擬, 小心.

      Copycat 不會真誠待人.

      我也畀人 "偽裝zahdei" 在此留言, click 我的名便知真偽.

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    1. 189 東岳基本因素未變

      就博她是另一隻杜邦化工或者大金企業吧!

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    2. 黃國英表示,縱然政策象徵意義大過實質影響,但相信 A股會短期造好,對內地券商股會有槓桿效應

      投資達人兄:

      1788應可走一段, 國泰君安個名夠勁

      6030想死咁款....please wake up, it's time...

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    3. 6030 奇怪唔跟升, 連隻 165 都跟足, 真係要叫醒佢 ^^

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  27. 午安 ~ 陳 Sir! :)

    ps. 請"各位"尊重自己, 尊重他人!

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  28. My 2338, 1210 and 751
    Dont know how to do, pls help chan sir

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  29. 陳SIR, 868終於算"企好"系5元樓上啦

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    1. 要睇配股後的反應, 暫時算是跌幅不大 ^^

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  30. 支持正版!
    正版Ginger,等著妳回來!

    旁觀者

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    1. 支持正版!
      正版Ginger,等著妳回來! x 2

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  31. 支持正版!

    正版 Ginger,等著妳回來! x 3

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    1. yfchan 兄隻874勁, 小弟冇貨

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    2. 874 食左過期 spring 藥, gogogo!

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    3. 沒想到874今天大升, 也沒想到868昨天一升今天就配股而下跌.

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  32. 陳sir:
    874估唔到升咁多,今日走左勒,祝你賺多d。
    868可能係我累你,買完升左一日,就跌返去我的起步點,配股又發cb,乜股東好缺水咩?你會離場抗議還是再俾多少少時間?
    941真係得勢不饒人,小弟起初仲怪自己兩次增持追得太急,點知升到自己都唔信,我估九十蚊左右會有唔少散戶選擇獲利先,係咪應該跟大圍,減磅鎖定利潤先呢?其他再作中線投資,等100蚊呢? 謝!

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    1. ching兄,

      怎麼會累我呢? 配股的事情又不在我們的控制範圍之內:)
      我沒有沽868, 應該會繼續等待. 今天雖然跌了, 但已經比我估計的要好一些, 實際上現在它的股價還在波幅區間內, 只要不是昨天高追, 其實現價也沒有什麽問題, 這幾天基本上走勢仍舊和之前差不多. 配股和發CB的條款我不覺得條件很不好.

      941動力強勁, 我也估不到, 這兩天已經加倉了. 沽了604加941和215, 也不知道做得對不對. 941能否上100, 主要應該看大市氣氛能否保持良好. 現價的941我覺得可以繼續放心持有. 90元是心理關, 但如果大市升, 應該不是什麽阻力.

      我這段時間的操作基本放棄了短線, 目前組合的配搭是從整體上的考慮, 增加了大市值的股份, 941和215取代了以前315的部位, 應該都會持有一段時間. 我的情況和你肯定有不同的地方, 如果你有其他更好的選擇, 換馬也是正常之舉.

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    2. 陳sir:if in doubt,leave it out. 868寧願賺少d,離場睇戲為你地鼓掌好過勒.
      由於目前冇乜其他更好選擇,所以941如果上90,我都只會減持部分。
      1988回返落八蚊樓下,有冇興趣增持?

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    3. ching兄, 已經多買了一小注:)

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    4. 哈,陳sir,估到你勒.....

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